אנחנו יודעים. לעיתים, כישראלים, כתושבי מדינה קטנה ביחס לשאר מדינות העולם, יש לנו נטייה לחשוב שמה שאינו ישראלי - יותר טוב ממה שישראלי. זה יכול להיות פיצה במסעדה קטנה ברומא, בירת איטליה; ביגוד של מעצב זר ששמו העולמי הולך לפניו; מוזיקה של זמרת שספק אם יש לה עוד מקום בארון לכל גביעי ה"גראמי" שלה ואפילו חופי ים אקזוטיים.
אבל בתוך תוכנו אנחנו יודעים שהמדינה הקטנה הזו, כנגד כל הסיכויים, מייצאת לא מעט סחורות תחרותיות ושכבר מזמן הפכנו למודל חיקוי - בין היתר בגלל עוצמתנו הכלכלית שבאה לידי ביטוי כמעט בכל מדד מאקרו-כלכלי שנבחר. גם בשנתיים האחרונות, למרות השפעות חרבות ברזל, עם כלביא וכל האירועים הגיאופוליטיים, על הפעילות הכלכלית, הצליחה הכלכלה ישראלית להחזיק מעמד בצורה מפתיעה יחסית.
מדדי המניות של הבורסה בתל אביב משאירים בשנה וחצי האחרונות אבק למדדי מניות עולמיים ואפילו למדדים בארה"ב, אלו שאנו נושאים אליהם מבט כשאנחנו בוחרים להשקיע במסלול מנייתי כלשהו.
שימו לב למספרים: בשנת 2024, המדד המוביל של הבורסה בתל אביב, מדד תל אביב 125, הניב תשואה של 28.6% ואילו מדד תל אביב 90 הניב תשואה של כמעט 31%. ומה קרה מחוץ לישראל? מדד המניות הגלובלי MSCI ACWI סיים את 2024 עם תשואה של 17.5% ואילו מדד ה-500S&P הניב תשואה של 25%, ומדד הנאסד"ק הניב תשואה של 26%. דהיינו, יותר נמוכות מזו של מדד ת"א 125.
במילים אחרות, המדדים הישראלים הוכיחו בשנת 2024 את עצמם ובגדול, בכך שיצרו תשואה עודפת על פני מקביליהם האמריקאים וביצועים מרשימים בהשוואה גלובלית נרשמו גם באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות.
אבל זה לא נגמר בסוף 2024. מתחילת 2025 ועד כה המגמה לעיל נמשכה ובכך חיזקה את עוצמתו הנוכחית של שוק ההון המקומי לעומת מקבילו האמריקאי, וביחס ליתר מדדי העולם: מתחילת השנה ועד ה-26.8.2025 מדד ת"א 125 עלה ב-28.9% בארה"ב, לעומת זאת, מדד ה-500S&P עלה בכ -10.9% ואילו מדד הנאסד"ק בכ 12.5% מדד המניות הגלובלי MSCI ACWI עלה מתחילת השנה ב 14.4%.
במילים אחרות, השוק המקומי מציג חוזקה וזאת למרות כל האתגרים שעוד קיימים כאן. מבצע "עם כלביא" ושיתוף הפעולה המוצלח עם ארצות הברית, תרמו לחיזוק מעמדנו הביטחוני ולירידה בפרמיית הסיכון שיוחסה לישראל לטווח הארוך. לכך נוסיף כמובן, את מבנה השוק הפנסיוני המקומי, את התוצאות הכספיות הטובות מאוד שממשיכות להציג חלק לא קטן מהחברות במדדי המניות, על אף אתגרי התקופה, ואת הביקוש החוזר של משקיעים זרים שחזרו לשוק הישראלי בחודשים האחרונים.
נכון, ההיסטוריה לא בהכרח מלמדת על העתיד אבל בהרבה מקרים, אחרי מלחמות קשות, המשק צומח ביתר שאת והכלכלה הופכת לחזקה יותר. לכלכלה הישראלית יש בסיס טוב כדי שאקסיומה זו תתקיים.
ב"מגדל" האמינו תמיד בשוק הישראלי: ביזמות הבלתי נפסקת, בחדשנות שפורצת גבולות ומעל הכול - באנשים שמניעים את החברה ואת הכלכלה הישראלית קדימה, גם בעתות של משבר היסטורי. וגורמים אלו מצדיקים השקעה.
על רקע זה, החליטו בחברת "מגדל" כי זה הזמן להשקעה ישראלית ויצרו מסלול השקעה שמאפשר למשקיעים בו להשקיע בכלכלת ישראל: "מסלול מניות סחיר" מאפשר חשיפה אקטיבית ומנוהלת לשוק המניות הישראלי על כל רבדיו. המסלול כולל השקעה במניות של חברות גדולות וכן במניות של חברות קטנות תוך שילוב השקעות בחברות ישראליות שנסחרות בבורסות זרות. וכל זאת, תחת המטריה הרחבה והחזקה של "מגדל", שמצטיינת בניהול השקעות אקטיבי המתבסס על יכולות אנליזה ומסחר.
"מסלול מניות סחיר" מתאים למשקיע שמעוניין בחשיפה אקטיבית לשוק המניות המקומי, ולכן, נכון למועד זה, הוא כולל 100% חשיפה למניות ועד 5% חשיפה למט"ח ומתרכז במניות מסקטורים מרכזיים דוגמת טכנולוגיה, בנקים וביטוח, מסחר ושירותים, אנרגיה, נדל"ן ובניה.
נתוני התשואות והמדדים נכונים לתאריך 26.8.2025 או לתקופה המסתיימת בתאריך זה, לפי העניין. המידע האמור הינו לידיעה בלבד והתנאים המחייבים את החברה הינם תנאי המסלול בלבד. המידע אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות או הנסיבות המוזכרות בו. האמור לעיל משקף את דעותיהם והערכותיהם של עורכיו ו/או ספקי מידע אחרים ואינו משקף בהכרח את עמדתה של מגדל חברה לביטוח בע"מ ("מגדל") ו/או כל חברה אחרת מקבוצת מגדל. האמור מבוסס על מידע, הנחזה כמידע מהימן, אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור וזאת מבלי שבוצעו על ידי מגדל ו/או מי מטעמה בדיקות עצמאיות בקשר אליו, לרבות בנוגע לנכונותו או לשלמותו. המידע האמור אינו מהווה המלצה, חוות דעת, הנחיה או הצעה לבצע או להימנע מלבצע פעולות כלשהן, ואין בו תחליף לייעוץ או לשיווק (לרבות פנסיוני או למטרות השקעה) המתחשבים בנתונים המיוחדים של כל אדם וצרכיו. הרכב הנכסים והחשיפות במסלול, לרבות היקף החשיפה לשוק המניות בישראל או לחברות ישראליות, משתנים מעת לעת וכפופים להוראות הדין, מדיניות ההשקעה של המסלול ושיקול דעתה של ועדת ההשקעות. בהתאם, אין לראות בהרכב הנכסים במסלול התחייבות להמשיך ולהשקיע רק בחברות ישראליות או בשוק המניות בישראל. כמו כן, אין לראות בתשואות העבר של השווקים או המדדים הרלוונטיים או של מסלול זה אינדיקציה לתשואות שיושגו בעתיד והאמור אינו מהווה התחייבות להשגת תשואה כלשהי.
